“开聊八点半，与开兴每周开聊热点话题”

【今日签】

开兴：大家好，我是金斧子创始人CEO张开兴，《开聊八点半》又与大家见面了，每周聊一个私募行业话题，花几分钟时间学习一个私募小知识。本期节目开始之前，照例一句金斧子今日签送给大家“惶者才能生存，偏执才能成功”，这句话来自华为创始人任正非。与大家共勉！

【话题引出】

珊媛：从美国公布制裁华为，到华为海思总裁何庭波发布致员工的内部信，再到任正非接受央视采访，这几天网上都被刷屏了。

开兴：是的。最严重的情况是，华为无法再向美国公司购买芯片等产品；而且，英国技术公司ARM也要求员工停止和华为及其下设机构之间的所有合同、技术支持和业务往来。这些都将芯片产业推至风口浪尖，一场新时代的长征，开始了。

珊媛：嗯，我们知道中国企业在硬件（芯片）和软件层面（操作系统）都受制于美国，华为就是其中之一，除了芯片向美国购买，华为旗下海思设计的许多芯片都是使用ARM的基础技术制造的。虽然华为回应称具备长期自主研发ARM处理器的能力，但大家还是很担心。

开兴：芯片是一个庞大的产业。据统计，2016年全球芯片市场达到3389亿美元，中国占32%，达到1072亿美元，成为全球最大的芯片消费国。珊珊你刚提到ARM的设计，这是当前大多数移动设备芯片的基础，全球超过95%的智能手机和平板电脑都采用ARM架构 ，2014年基于ARM技术的全年全球出货量是120亿颗。华为海思虽是国内芯片设计企业领先者，但其核心架构是由ARM授权。大家之所以担心，是因为技术只能迭代演进，如果不是耗费十多年时间从零开始技术积累，是不存在一步登天的情况的。

珊媛：所谓芯片，就是内含集成电路的硅片，它分为几十个大类，上千个小类。制造一块小小的芯片，涉及50多个学科、数千道工序，包括设计、制造和封装三大环节。目前全球五大芯片制造地——美国（英特尔和高通）、欧洲（荷兰ASML光刻机）、日本、韩国（三星）、中国台湾。开兴你来给我们说说国内的芯片企业发展状况吧。

开兴：好的。目前，国内仅有中科院的龙芯和总参谋部的申威拥有自主架构，前者用于北斗导航，后者用于神威超级计算机，民用领域基本是空白。

除了我们前面提到海思，芯片制造业有一个遥遥领先的龙头企业，一己之力占据世界芯片代工的半壁江山——中国台湾的台积电。芯片制造，大陆最先进的是中芯国际，中芯国际将于今年量产14纳米。而它们的竞争对手，三星、台积电等巨头已经或即将量产7纳米。

封测方面，是目前国内最接近国际水平的领域，长电科技收购新加坡星科金朋后，跻身全球第三。但全球封测中心在台湾，以日月光为首的台湾企业，拥有50%以上的市场份额。

【关注点】

珊媛：我们今天所说的芯片实力，关注的芯片企业，则更多是指芯片设计。当初华为想要做手机，可那时的手机芯片基本都是西方的，任正非有所顾虑：如果要做手机就得把心脏攥在西方的手上。所以，海思由此诞生。

开兴：没错，现在所谓的5G芯片、AI芯片，不管是巨头还是独角兽，基本也都是着眼于芯片设计。大家知道芯片设计很难，但具体难在哪？首先，企业要确定芯片种类和用途，在此基础上选用恰当的设计架构。其次，要付出高昂的成本，来购买设计工具EDA软件，它可以辅助电路设计提高效率。遗憾的是，美国的三家EDA企业几乎垄断了全球EDA市场，华为海思每年为此付费在千万级别。

我们知道，手机芯片的设计，不同于电脑芯片，要考虑的点甚至更多。因为设计架构归属方的不同，手机芯片的市场竞争激烈程度也远高于电脑芯片。 早年，雷军也曾有过芯片梦，烧了无数经费也没换来澎湃系列的“量产”。

珊媛：是的，华为在初期也经历了惨败，从K3V1到K3V2，再到2014年八核芯片麒麟系列问世，才终于在手机芯片领域走出了自己的路。

开兴：遥想K3V1出来的时候，就被市场教育得体无完肤。能耗和兼容表现都很差，没办法，被自家手机放弃，只有山寨机愿意用它。

又过了三年，海思用尽全力做出了K3V2，成功的安在了华为D1四核手机上。2012年是四核ARM的爆发年，K3V2是中国大陆首个四核心智能CPU，市场期待很高，但K3V2的能耗问题依旧堪忧，被失望的用户调侃为“暖手宝”。之后两年时间海思没有再出新芯片。于是后来的D2手机也用了这款芯片，结局亦是惨淡，D3手机更是胎死腹中。

等于说海思的K3V2芯片，成功拖死了华为的D系列手机，K3系列也再无续章。

直到2014年，八核芯片麒麟系列问世。以麒麟910为始，麒麟系列一扫K3系列的颓势，掀起了一段波澜壮阔的逆袭。

一直到今天的麒麟980，海思气势如虹，制程达到了全球最领先的7nm，性能与功耗的平衡也堪称业界绝佳。

珊媛：一路走来正印证了那句“惶者才能生存，偏执才能成功”，可以说任正非的坚持和何庭波团队的负重前行，很可能决定了华为未来的生死存亡。 

开兴：没错，不被逼到绝路，很难有所作为。而在芯片领域，这个“绝路”可能先一步到来，并且追赶的机会也并不那么渺茫。在中国，对多数企业而言，最有机会以弱胜强的领域，还在于AI芯片。

珊媛：这条赛道能这么火热，既得益于中兴事件引发的对中国“缺芯少魂”的民族情绪，更得益于AI的特殊性。

开兴：是的。AI至今经历了三次浪潮，之前已经有了两轮铺垫，这一次又爆发于互联网浪潮兴起后，在此基础上引发了激烈的商业和技术革命，因此显得格外剧烈。

可以说，AI芯片几乎是一个另类的领域。不说是一片空白，但它至少很新，给了AI芯片从业者们“回到过去”重新竞争的机会。其中更有国家队的身影和为科技创新注入新活力的科创板问世，在这条赛道上狂奔的企业，主要分三类：针对自身业务开发AI芯片的巨头，比如阿里、华为、特斯拉；针对自身业务开发芯片的AI创业企业，比如这两天靠着发布芯片登上新闻联播的依图；还有一类就是AI芯片创业公司。

细数半导体行业，PC时代诞生了英特尔，移动互联网造就了高通和苹果，5G和人工智能时代这个全新的机会，谁又会成为霸主呢？

珊媛：互联网已经诞生了无数的巨头独角兽，下一颗未来之星难保不会是芯片企业，5G时代AI时代我们没有理由不奋起直追。想要中国芯，或许，这是最好的年代。

好的，感谢开兴今天的话题分享。感谢各位的收听，下期再会。